Ibovespa registra queda acentuada em sessão marcada por aversão ao risco
O Ibovespa, principal índice da Bolsa de Valores brasileira, opera em queda expressiva nesta sexta-feira, 13 de fevereiro de 2026, com o mercado financeiro demonstrando um claro tom de aversão ao risco às vésperas do feriado prolongado do Carnaval. Por volta das 11h40, o indicador recuava 2,11%, negociando a 183.807,01 pontos, em um movimento que reflete preocupações tanto no cenário corporativo nacional quanto nas expectativas internacionais.
Cenário corporativo: balanço amargo da Vale pressiona índice
No âmbito das empresas listadas, as ações da Vale apresentavam uma desvalorização de 2,61%, cotadas a 86,90 reais. A pressão sobre a mineradora segue o anúncio, realizado na quinta-feira, de um prejuízo líquido consolidado de 23,2 bilhões de reais no quarto trimestre de 2025. Este resultado representa um aumento assustador de 303% em comparação com as perdas de 5,8 bilhões de reais reportadas no mesmo período de 2024.
Com esse desempenho, a Vale encerrou o ano passado com um lucro líquido total de 11,8 bilhões de reais, cifra que equivale a uma queda de 56% sobre os ganhos acumulados em 2024. Tanto no último trimestre quanto no acumulado anual, a deterioração nos resultados foi impulsionada por baixas contábeis – conhecidas no jargão financeiro como impairments – nas operações de níquel e cobre das minas de Labrador e Thompson, localizadas no Canadá.
Essas baixas resultaram em um impacto negativo de 20,9 bilhões de reais de outubro a dezembro e de 25,1 bilhões no total de 2025, explicando em grande parte o tom pessimista que domina o pregão desta sexta-feira.
Fatores internacionais e psicológicos influenciam negativamente
No cenário internacional, os dados da inflação americana, medidos pelo índice de preços ao consumidor (CPI), subiram 0,2% em janeiro contra dezembro. O número ficou abaixo das expectativas do mercado, que aguardava uma alta de 0,3%. Bruno Yamashita, analista de alocação e inteligência da Avenue, comenta que o dado surtiu poucas mudanças imediatas, com investidores ainda precificando cortes de juros até o final do ano, mas com manutenção na próxima reunião do Federal Reserve.
Segundo analistas da plataforma Fed Watch, o banco central americano deve cortar juros em 0,5 ponto percentual até o fim de 2026, o que colocaria a taxa Fed Funds na faixa de 3% a 3,25% ao ano. Paralelamente, o dólar comercial subia 0,68%, cotado a 5,247 reais, reforçando o cenário de cautela.
Felipe Sant’Anna, especialista em investimentos do grupo Axia Investing, explica que, além do dado morno no exterior, o investidor local tende a pressionar o índice devido à aversão ao risco provocada pelo feriado do Carnaval. “Os investidores locais tendem a realizar lucro devido ao feriado, que deve deixar a bolsa fechada até quarta-feira. Isso causa um sentimento de necessidade de fazer posições defensivas para evitar prejuízos caso algo fora do esperado aconteça durante o feriado pelo mundo”, argumenta o especialista.
Recomendação de cautela para os investidores
Em suma, os analistas recomendam que os investidores mantenham extrema cautela nesta sexta-feira, visto que a realização de lucros tende a se intensificar devido aos receios de o mercado ficar fechado por um período prolongado. Esta situação gera incertezas sobre os movimentos dos mercados globais e os possíveis impactos na Bolsa brasileira no pregão da próxima quarta-feira de cinzas, quando as atividades serão retomadas.
O ambiente de negociação permanece volátil, com a combinação de fatores corporativos negativos, dados internacionais e a psicologia de mercado pré-feriado criando um cenário desafiador para o Ibovespa, que busca estabilidade em meio às turbulências.
