A Netflix anunciou nesta sexta-feira, 5 de dezembro, uma das maiores transações da história do entretenimento: a compra dos estúdios de cinema e televisão e da divisão de streaming da Warner Bros Discovery. O valor total do negócio chega a US$ 82,7 bilhões, o equivalente a aproximadamente R$ 437,86 bilhões.
Detalhes da Mega Transação
O acordo coloca um dos acervos mais valiosos de Hollywood nas mãos da pioneira do streaming. Após semanas de negociações acirradas, a Netflix assumiu a liderança com uma oferta de US$ 27,75 por ação, superando a proposta da concorrente Paramount Skydance, que chegou a US$ 24 por papel.
Os acionistas da Warner receberão US$ 23,25 em dinheiro mais o equivalente a US$ 4,50 em ações da Netflix por cada título do conglomerado. A transação base é de US$ 72 bilhões, atingindo o valor final com a inclusão das dívidas da empresa adquirida.
O Que a Netflix Ganha com o Negócio
A aquisição consolida o domínio da Netflix sobre a indústria cinematográfica americana. O gigante do streaming passa a controlar uma biblioteca de conteúdo imensa, que inclui franquias bilionárias como Harry Potter e Batman, além do negócio de streaming HBO Max e a programação premium da HBO, com sucessos como Friends e Game of Thrones.
Segundo comunicado aos acionistas, o objetivo é integrar os títulos da Warner ao catálogo da Netflix. "Isso permitirá que otimizemos os planos para os consumidores, aprimorando as opções de conteúdo", afirmou a empresa. A Netflix, que já é o maior serviço de streaming pago do mundo com mais de 300 milhões de assinantes, absorve o HBO Max, quarto maior serviço, com cerca de 128 milhões de pagantes.
Próximos Passos e Impactos no Mercado
A transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos das duas empresas, mas ainda precisa do aval dos acionistas da Warner e de superar o escrutínio regulatório nos EUA e na Europa. A previsão é que o processo seja concluído em 12 a 18 meses.
O atual CEO da Warner, David Zaslav, continuará no comando da empresa, que manterá operação independente na produção e distribuição de filmes. Em comunicado, Zaslav disse: "Ao nos unirmos à Netflix, garantiremos que pessoas em todos os lugares continuem a desfrutar das histórias mais marcantes do mundo por gerações futuras".
O negócio de TV a cabo da Warner será desmembrado em uma companhia separada, fora do controle da Netflix. A aquisição também representa uma estratégia da Netflix para expandir sua capacidade de produção dentro dos Estados Unidos, um movimento visto como uma resposta às ameaças do ex-presidente Donald Trump de impor tarifas de 100% sobre produções feitas no exterior.
Analistas apontam que a fusão aumenta significativamente o poder de barganha da Netflix frente a cinemas e sindicatos, podendo forçar empresas menores a se fundirem para competir. No entanto, as empresas envolvidas acreditam que os órgãos reguladores aprovarão o acordo, dada a forte concorrência não só de outras plataformas de streaming, mas também de gigantes como o YouTube.
Este negócio marca mais um capítulo na conquista de Hollywood por empresas de tecnologia, seguindo o caminho aberto pela Amazon, que comprou a Metro-Goldwyn-Mayer por US$ 8,5 bilhões em 2022.
