A Companhia de Saneamento de Minas Gerais (Copasa) dará continuidade ao seu processo de privatização com o lançamento de uma oferta secundária de ações no mercado no próximo dia 2 de junho. A negociação dos papéis na B3 está prevista para iniciar em 5 de junho, conforme comunicado divulgado ao mercado nesta quinta-feira, 21 de maio.
Detalhes da oferta
Por meio do follow-on, o governo de Minas Gerais pretende alienar ao menos 45% do capital social da empresa, o que representa 89,94% da participação atualmente detida pelo Estado. O teto da operação prevê a venda de até 100% da fatia do governo mineiro, correspondente a 50,03% do capital social total da companhia. Dessa forma, o Estado pode zerar sua participação na Copasa.
Modelo de privatização
A empresa será privatizada por meio de leilão, com a exigência de definição de um acionista controlador que apresente oferta em valor igual ou superior ao preço mínimo estipulado. As companhias interessadas deverão enviar suas propostas até 26 de maio, enquanto a análise das ofertas ocorrerá em 27 de maio.
“O acionista vendedor deverá informar ao mercado sobre a verificação da condição do preço mínimo no dia 2 de junho, por meio da divulgação de fato relevante”, afirma o prospecto preliminar.
Comparação com a Sabesp
A proposta de privatização da Copasa segue, em linhas gerais, o mesmo modelo adotado pela Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo (Sabesp), que buscou um bloco de controle por meio de leilão na bolsa paulista. A principal diferença, até o momento, é que o governo de São Paulo manteve participação de 18% na Sabesp, enquanto o governo mineiro deverá ficar com 10,06% — ou até zerar sua participação — na Copasa.
