A empresa de pagamentos Stripe e a empresa de private equity Advent International apresentaram uma oferta conjunta para adquirir a PayPal Holdings Inc. por US$ 60,50 por ação, em um negócio que avalia a empresa de pagamentos em mais de US$ 53 bilhões, de acordo com duas fontes familiarizadas com o assunto.
Detalhes da oferta
A oferta, submetida no início de julho, conta com aproximadamente US$ 50 bilhões em financiamento garantido por bancos, segundo uma das fontes. O valor representa um prêmio de cerca de 28% sobre o preço de fechamento das ações do PayPal na terça-feira. PayPal, Stripe e Advent se recusaram a comentar o assunto.
A proposta surge após uma abordagem inicial feita no início de abril, disseram as fontes. Até o momento, Stripe e Advent não receberam resposta do PayPal, mas pretendem avançar nas negociações nas próximas semanas. As fontes ressaltaram que não há garantia de que a proposta resultará em uma transação.
Estrutura da proposta
Segundo as fontes, a proposta prevê que Stripe e Advent sejam proprietárias conjuntas do PayPal, cada uma com participação igualitária, em vez de dividir a empresa. O negócio seria estruturado como uma aquisição conjunta, sem separação de ativos.
Contexto de mercado
Fundado no final da década de 1990, o PayPal foi um dos pioneiros nos pagamentos digitais, mas enfrenta concorrência crescente de rivais como Apple Pay e Google Pay, que ganharam participação de mercado. Nos últimos anos, a empresa sofreu com crescimento lento e concorrência intensificada, o que eliminou grande parte do valor conquistado durante a pandemia.
O valor de mercado do PayPal atingiu o pico de cerca de US$ 360 bilhões em 2021, mas caiu para aproximadamente US$ 36 bilhões este ano. A empresa perdeu mais de 40% do seu valor de mercado nos últimos 12 meses.
Reestruturação em andamento
Em março, Enrique Lores assumiu como presidente-executivo do PayPal e iniciou uma ampla reestruturação para simplificar o provedor de pagamentos e focar no crescimento. Em abril, a empresa dividiu suas operações em três unidades: checkout, serviços financeiros para o consumidor (Venmo) e pagamentos e criptomoedas, além de realizar mudanças na gestão.
