A semana começa com uma recomendação clara da XP: ainda vale a pena comprar ações no Brasil, mesmo com o juro real acima de 8%. Enquanto isso, o boletim Focus mostra que o mercado reduziu a projeção de inflação do ano e passou a ver a Selic em 13,75%. No cenário externo, as "7 Magníficas" acumularam US$ 885 bilhões em valor de mercado em uma semana, o equivalente a 91% de toda a B3, e o petróleo despencou depois que Donald Trump anunciou negociações com o Irã.
XP vê espaço na Bolsa com juros altos
A XP respondeu afirmativamente à pergunta que circula entre investidores: vale comprar ações no Brasil com juro real acima de 8%? Segundo a corretora, ainda há oportunidades na Bolsa, e ela trouxe argumentos para sustentar a tese. A recomendação surge em um momento em que o mercado acompanha de perto os rumos da política monetária e a temporada de balanços.
Na mesma linha, a Encore aponta Smart Fit, Nubank e Localiza como apostas para a "terceira onda" da B3. A expressão se refere a empresas que estariam bem posicionadas para se beneficiar de um eventual ciclo de queda de juros e de mudanças estruturais na economia brasileira.
Focus: inflação menor e Selic em 13,75%
O relatório Focus, do Banco Central, trouxe uma mudança nas expectativas do mercado. A projeção de inflação para o ano foi reduzida, e a estimativa para a Selic também caiu, agora em 13,75%. Esse movimento pode dar mais fôlego à renda variável, embora os juros ainda estejam em patamar elevado.
Os investidores agora monitoram a agenda econômica e os próximos passos do Banco Central para calibrar suas carteiras. As projeções do Focus são amplamente usadas como termômetro das expectativas do mercado financeiro.
Balanços de Bradesco, Petrobras e Itaú agitam a semana
A semana também será marcada pela divulgação de balanços do 2T26. Bradesco, Petrobras, Itaú e outras companhias publicam seus resultados, e os números devem influenciar o Ibovespa. Os balanços dos grandes bancos e da Petrobras são particularmente aguardados por seu peso na bolsa brasileira.
O Itaú Unibanco, inclusive, já anunciou a conclusão da venda de sua operação de varejo do Itaú Colômbia. A medida faz parte da estratégia da instituição de reorganizar seus negócios internacionais.
7 Magníficas, petróleo e o cenário externo
Nos Estados Unidos, as "7 Magníficas" — as maiores empresas de tecnologia — tiveram uma semana histórica: ganharam US$ 885 bilhões em valor de mercado, montante que equivale a 91% do valor de toda a B3. O Dow Jones Futuro operava em alta, mas o petróleo despencava após Trump anunciar negociações com o Irã.
O Irã, no entanto, deu sinais contraditórios. Primeiro afirmou que não havia negociações em andamento com os EUA, depois confirmou que as conversas sobre o estreito de Ormuz seguem em curso. A instabilidade geopolítica segue pressionando os mercados.
Ásia em queda e intervenção cambial
Na Ásia, o índice Kospi, da Coreia do Sul, tombou mais de 5%, puxado por perdas no setor de semicondutores, após uma sequência de altas recordes. A notícia reforça a cautela com o setor de tecnologia global.
Japão e EUA confirmaram uma intervenção conjunta de compra de iene e indicaram que novas medidas podem vir. A ação busca conter a volatilidade do câmbio e evitar uma desvalorização excessiva da moeda japonesa.
Crédito privado, IA e outros destaques
No mercado de crédito, a Blue Owl afirmou que os portfólios de crédito privado nos Estados Unidos estão bem, apesar das dúvidas, e que a inteligência artificial e os juros altos estão impulsionando esse segmento. Já a Alibaba apresentou o Qwen3.8-Max, seu modelo de IA mais avançado até o momento, ampliando a disputa no setor.
A AstraZeneca, por sua vez, viu suas ações caírem 7% após notícias sobre negociações com a Bristol Myers. No Brasil, o FII MXRF11 anunciou novos dividendos para agosto, e o FGTS vai distribuir R$ 13 bilhões aos trabalhadores, com valores que podem ser calculados individualmente.
O governo também avalia repassar mais R$ 750 milhões para evitar a paralisação de um programa às vésperas das eleições, um fator que pode ter impacto fiscal e, por consequência, nos preços dos ativos.
