A prévia da inflação de julho, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15), veio abaixo do piso das expectativas do mercado, gerando alívio nos ativos financeiros e reforçando a expectativa de um novo corte na taxa Selic. O indicador, divulgado nesta quinta-feira (28) pelo IBGE, registrou alta de 0,19% no mês, ante projeção mediana de 0,30% e piso de 0,22%. No acumulado em 12 meses, o índice passou de 3,93% para 3,84%, aproximando-se do centro da meta de 3,25%.
Ibovespa e juros reagem positivamente
O Ibovespa, principal índice da Bolsa brasileira, subiu 1% logo após a divulgação, impulsionado pela redução nas taxas de juros futuros. Os contratos de Depósito Interfinanceiro (DI) com vencimento em janeiro de 2025 caíram de 10,82% para 10,74%, enquanto os para 2027 recuaram de 11,05% para 10,94%. O movimento reflete a percepção de que o Banco Central pode intensificar o ciclo de afrouxamento monetário, que já acumula um corte de 0,50 ponto porcentual na última reunião, para 13,25% ao ano.
Segundo analistas do mercado financeiro, o IPCA-15 abaixo do esperado reduz a pressão sobre a inflação de serviços e abre espaço para que o Copom acelere os cortes já na reunião de setembro. “Não é vitória, mas alívio”, afirmou um gestor de fundos, sob condição de anonimato. “Precisamos ver o comportamento dos núcleos e dos serviços nos próximos meses.”
Balanços corporativos e fluxo cambial
No cenário corporativo, o Santander Brasil (SANB11) divulgou lucro líquido de R$ 3,2 bilhões no segundo trimestre, alta de 15% ante o mesmo período de 2022. As ações do banco, que acumulam queda de 15% no ano, ensaiam recuperação, mas o mercado aguarda mais detalhes sobre a qualidade da carteira de crédito e as provisões para devedores duvidosos.
Já a TIM e a Vivo figuraram entre as maiores quedas do Ibovespa após a divulgação de seus balanços do 2T. O mercado avaliou negativamente o crescimento mais fraco da receita de serviços e o aumento dos custos. Na contramão, a JBS teve recomendação elevada pelo JPMorgan, que também rebaixou a Minerva e manteve a Marfrig como favorita no setor de proteínas.
O fluxo cambial total em julho até o dia 23 está negativo em US$ 538 milhões, segundo dados do Banco Central. O resultado reflete a saída de capitais estrangeiros da bolsa e o aumento das remessas de lucro ao exterior.
Política e cenário internacional
Na política, a Caixa Econômica Federal confirmou o repasse de R$ 13 bilhões do lucro do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) aos trabalhadores. O valor será creditado nas contas vinculadas ao fundo até o fim do ano. O deputado Flávio Bolsonaro, em depoimento à Polícia Federal, disse que suas comparações entre o governo Lula e a Venezuela não configuram calúnia. No TSE, ele reiterou a defesa, comparando a mobilização de apoiadores de Bolsonaro à manifestação de Lula em 2018.
Internacionalmente, o mercado monitora as declarações de Donald Trump sobre conversas “positivas” com o Irã, enquanto a Rússia afirma ter atacado navios ucranianos no Mar Negro. A Coca-Cola elevou suas previsões anuais após a Copa do Mundo, impulsionada pelas pausas para hidratação que aumentaram o consumo de seus produtos.
Investimentos e tendências
No segmento de renda fixa, o Tesouro IPCA+ oferece taxas reais acima de 5% ao ano, e uma simulação mostra que, para juntar R$ 100 mil começando do zero, são necessários cerca de 8 anos e 6 meses, aplicando R$ 800 mensais. Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) também ganham destaque: o Hedge FII fechou acordo para vender um edifício no Morumbi por R$ 86,4 milhões.
O mercado de BDRs (Brazilian Depositary Receipts) cresce como via de acesso a ETFs estrangeiros, permitindo que investidores brasileiros diversifiquem internacionalmente sem sair da B3. Segundo a Armor Capital, as contas públicas tendem a piorar nos próximos anos, exigindo cautela com a alocação em títulos públicos de longo prazo.
No mundo corporativo, a inteligência artificial ganha espaço: a Ivy Hypolito, com 13 anos de mercado, integra IA ao operacional e se torna parceira da ASG Advisor. A Forttu Investimentos coloca o Espírito Santo pela primeira vez na elite da alocação de recursos. Já a Revo, empresa de mobilidade aérea, prevê as primeiras rotas de “carros voadores” entre a Faria Lima e o litoral paulista a partir de 2028.
Por fim, um dado relevante: 6 em cada 10 brasileiros esperam se manter apenas com a aposentadoria do INSS na velhice, segundo pesquisa recente. Especialistas alertam para a necessidade de planejamento financeiro e investimentos complementares.
