Larry Ellison e sua família podem ser responsáveis por US$ 9,8 bilhões em taxas de rescisão caso o acordo da Paramount Skydance Corp. para comprar a Warner Bros. Discovery Inc. fracasse. A Paramount, liderada por David Ellison, filho de Larry, concordou em pagar à Warner Bros. uma taxa de US$ 7 bilhões se o negócio ruir devido a questões regulatórias. Em fevereiro, a Paramount já havia pago US$ 2,8 bilhões à Netflix Inc. para que a empresa de streaming desistisse de sua investida pela Warner Bros.
Detalhes do acordo e as taxas envolvidas
Embora as taxas tenham sido divulgadas, os detalhes de quem paga o quê estão enterrados em documentos das empresas. A conta potencial ganhou atenção renovada depois que a Paramount concordou na semana passada em adiar o fechamento do negócio para junho do próximo ano, ou cinco dias após a resolução das ações judiciais que buscam bloquear a fusão, movidas por 12 estados e pelo Sindicato dos Roteiristas da América (WGA).
A Paramount, já fortemente endividada, não seria obrigada a contrair novos empréstimos para financiar as taxas. Se o acordo da Warner Bros. não for adiante, Larry Ellison e um truste familiar reembolsariam a Paramount tanto pela taxa de rescisão de US$ 7 bilhões quanto pela taxa de US$ 2,8 bilhões da Netflix.
Como Ellison cobriria os custos
Ellison concordou em pagar à Paramount esse total de US$ 9,8 bilhões por meio da compra de novas ações Classe B da empresa a US$ 16,02 cada. As ações da Paramount estão sendo negociadas atualmente a cerca de US$ 8. A taxa de US$ 2,8 bilhões da Netflix foi paga em fevereiro com caixa disponível e novos empréstimos da Paramount, de acordo com um documento público.
Esse valor será, em última instância, coberto pelos US$ 46,7 bilhões em novo capital que virão dos Ellison e seus sócios, que incluem a RedBird Capital Partners e três fundos soberanos do Oriente Médio, caso a Paramount conclua a aquisição da Warner Bros.
Taxas de 'ticking' e o cenário atual
A partir de 1º de outubro, a Paramount terá que pagar aos acionistas da Warner Bros. taxas de 'ticking' de aproximadamente US$ 650 milhões por trimestre. Se a Paramount for bem-sucedida na aquisição da empresa, essas taxas também serão cobertas pelos Ellison e seus sócios. Se o acordo não for fechado, a Paramount não deve as taxas de 'ticking'. A Warner Bros. receberia a taxa de rescisão de US$ 7 bilhões.
Ellison, cofundador da gigante de software Oracle Corp., apoiou David em sua aquisição da Paramount no ano passado. Ele também concordou em garantir pessoalmente a parcela de capital da aquisição da Warner Bros. para que a Paramount vencesse o negócio. Um porta-voz de Ellison não respondeu a um pedido de comentário.
Impacto na fortuna de Ellison
As ações da Oracle, a principal fonte de sua riqueza, sofreram este ano devido a preocupações com os gastos da empresa em data centers e o impacto da inteligência artificial em seu negócio tradicional de software. De acordo com o Bloomberg Billionaires Index, sua fortuna caiu 31% neste ano, para US$ 163 bilhões.
