A ISA Energia concluiu uma captação de R$ 1,2 bilhão por meio da emissão de debêntures. Os recursos serão destinados ao descruzamento de ativos com a Axia e a novos investimentos, conforme comunicado oficial da companhia.
Detalhes da operação
A operação foi estruturada em duas séries, com vencimentos em 2031 e 2033. A demanda superou a oferta em aproximadamente 2,5 vezes, o que demonstra forte apetite dos investidores por papéis de infraestrutura. A taxa final ficou em CDI mais 1,20% ao ano para a primeira série e IPCA mais 6,10% para a segunda.
Segundo a empresa, a captação faz parte de uma estratégia mais ampla de otimização da estrutura de capital. O descruzamento de ativos com a Axia envolve a reestruturação societária de participações em transmissão de energia, o que deve simplificar a governança e gerar eficiências operacionais.
Impacto nos investimentos
Parte dos recursos também será aplicada em projetos de expansão da rede de transmissão, incluindo obras já contratadas no leilão de transmissão realizado em 2023. A ISA Energia prevê investir cerca de R$ 3,5 bilhões nos próximos cinco anos, considerando os novos ativos.
O presidente da companhia, José Carlos Almeida, afirmou que a captação reforça a posição de caixa e permite avançar com o plano de crescimento sem comprometer a alavancagem. "Temos uma visão clara de onde queremos chegar, e essa operação nos dá fôlego para executar nosso plano de investimentos", disse em nota.
Contexto do setor
O setor de transmissão de energia tem atraído forte interesse de investidores, impulsionado pela necessidade de expansão da malha para escoar a geração renovável. A ISA Energia, controlada pela colombiana ISA, é uma das maiores do segmento no Brasil, com ativos em 18 estados.
Analistas avaliam que o descruzamento com a Axia deve reduzir conflitos de interesse e melhorar a percepção de risco da companhia. A operação deve ser concluída até o fim deste ano, sujeita à aprovação dos órgãos reguladores.
