As taxas dos Depósitos Interfinanceiros (DIs) encerraram a quinta-feira em alta, impulsionadas por especulações eleitorais e um leilão robusto de títulos prefixados do Tesouro Nacional, mesmo com a pressão de baixa inicial gerada pelos dados de emprego nos Estados Unidos. O mercado também adotou cautela antes do feriado do Dia da Independência nos EUA.
Fechamento da curva de DIs
No fim da tarde, a taxa do DI para janeiro de 2028 estava em 14,235%, alta de 11 pontos-base ante o ajuste anterior de 14,123%. Na ponta longa, o DI para janeiro de 2035 subiu para 14,48%, com ganho de 12 pontos-base em relação aos 14,36% da sessão anterior.
Payroll fraco nos EUA
Pela manhã, o relatório de emprego (payroll) do Departamento do Trabalho dos EUA mostrou a criação de 57 mil postos de trabalho em junho, bem abaixo dos 110 mil esperados por economistas em pesquisa da Reuters. A taxa de desemprego ficou em 4,2%, ante 4,3% projetados. Os pedidos de auxílio-desemprego somaram 215 mil na semana passada, abaixo dos 220 mil previstos.
Dados mais fracos reduziram as expectativas de alta de juros pelo Federal Reserve no curto prazo, derrubando os rendimentos dos Treasuries. A curva de DIs no Brasil acompanhou o movimento inicialmente, mas inverteu a tendência ao longo do dia.
Fatores internos impulsionam taxas
Profissionais ouvidos pela Reuters apontaram o noticiário político como um dos principais motivos para a piora dos mercados. Nos últimos dias, o fortalecimento do presidente Luiz Inácio Lula da Silva na disputa contra o senador Flávio Bolsonaro (PL-RJ) e os atritos entre o parlamentar e a ex-primeira-dama Michelle Bolsonaro ganharam destaque.
Desde quarta-feira, agentes aguardavam a publicação de uma reportagem do site Intercept Brasil envolvendo a família Bolsonaro e o financiamento de um filme sobre o ex-presidente Jair Bolsonaro. Segundo um operador, essa expectativa deu força às taxas futuras durante a manhã.
Reportagem do Intercept e leilão do Tesouro
Às 12h, o Intercept publicou a reportagem, que revelou um fundo nos EUA que recebeu dinheiro de Daniel Vorcaro, dono do Banco Master, apontado como um dos supostos financiadores do filme. Notícias desfavoráveis à família Bolsonaro são interpretadas como negativas para a candidatura de Flávio à Presidência, elevando as chances de reeleição de Lula, algo malvisto pelo mercado.
Apesar de a reportagem não ter causado o impacto esperado por muitos operadores, a curva de DIs manteve-se em alta durante a tarde. O leilão de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e Notas do Tesouro Nacional – Série F (NTN-F), realizado pela manhã, também deu suporte. O Tesouro vendeu 20 milhões de LTN e 3,65 milhões de NTN-F, volumes muito superiores aos 150 mil LTN e 450 mil NTN-F vistos três semanas antes.
Com o feriado do Dia da Independência nos EUA na sexta-feira, mantendo o mercado de Treasuries fechado, muitos agentes seguraram posições compradas em taxa no mercado de DIs.
