A Expert XP 2026, maior evento de investimentos da América Latina, movimentou o mercado financeiro nesta sexta-feira com uma série de debates e anúncios. A secretária do Tesouro dos Estados Unidos, Janet Yellen, afirmou que não existe moeda capaz de substituir o dólar como reserva global, em palestra no evento. Enquanto isso, indicadores de atividade (PMIs), falas de Gabriel Galípolo (diretor de Política Monetária do Banco Central) e do secretário-executivo do Ministério da Fazenda, Dario Durigan, além do relatório fiscal, concentraram as atenções dos investidores.
Yellen: dólar insubstituível e tarifas dos EUA
Janet Yellen, em sua participação na Expert XP, defendeu a hegemonia do dólar e afirmou que “não existe moeda que possa substituir o dólar”. A declaração ocorre em meio a tensões comerciais entre EUA e Brasil, após o governo americano impor tarifas de 12,5% sobre produtos brasileiros, alegando práticas de trabalho forçado. A Secretaria de Comunicação Social (Secom) do Brasil classificou as tarifas como arbitrárias e anunciou que o país acionará a lei da reciprocidade.
Yellen também comentou sobre o impacto da inteligência artificial (IA) na economia global. Ela destacou que a IA amplia margens e produtividade, mas alertou que a inflação segue como o maior risco para os mercados. A fala ecoou a visão de gestores presentes no evento, que apontaram a pressão inflacionária como principal desafio.
PMIs, Galípolo e Durigan: o que moveu o mercado
Os índices de gerentes de compras (PMIs) da indústria e serviços, divulgados hoje, mostraram desaceleração na atividade econômica brasileira. O PMI industrial caiu para 49,8 pontos, abaixo da linha de 50 que separa contração de expansão. Já o PMI de serviços recuou para 51,2 pontos. Os dados reforçam a percepção de desaceleração econômica.
Gabriel Galípolo, diretor do BC, reiterou o compromisso com o controle da inflação e sinalizou que a política monetária permanecerá contracionista. Dario Durigan, por sua vez, apresentou o relatório fiscal do governo, que indicou déficit primário de R$ 45 bilhões no acumulado do ano, acima das metas fiscais. O mercado reagiu com cautela, com o Ibovespa operando estável e o dólar subindo 0,3%.
IA amplia margens, mas inflação é o maior risco
Painéis sobre inteligência artificial dominaram a Expert XP. Gestores de fundos destacaram que a IA está ampliando margens e produtividade nas empresas, mas a inflação persistente continua sendo o principal risco. “A IA aumenta a eficiência, mas se a inflação não ceder, os juros altos vão comprimir os valuations”, afirmou um gestor presente.
O evento também contou com a presença de Will Smith e do ex-secretário de Estado dos EUA, Mike Pompeo, em painéis sobre inovação e geopolítica. A programação incluiu debates sobre criptomoedas, reforma tributária e o futuro do agronegócio.
Mercados: petróleo, Ibovespa e carteira do índice
O petróleo Brent caiu após superar os US$ 100, mas caminha para semana de fortes ganhos. O Ibovespa teve leve alta, impulsionado por ações de energia, como ISA Energia, que precificou oferta de ações a R$ 27, podendo levantar R$ 1,2 bilhão. A Axia convocou assembleia para votar incorporação de subsidiárias, e a Eneva também esteve entre os destaques.
O JPMorgan fez um alerta: o alívio no fluxo estrangeiro para a Bolsa brasileira não vai durar. O banco projeta que a saída de capital estrangeiro deve se intensificar com o aperto monetário global. A nova carteira do Ibovespa inclui Tenda (dentro) e exclui PetroReconcavo.
LCIs e LCAs perdem isenção; Fiagro VGIA11 desaba
No mercado de renda fixa, as LCIs e LCAs passarão a pagar menos em 2026, com o fim da isenção de IR voltando ao radar. O Fiagro VGIA11 desabou 25% após inadimplência de CRA, com a gestora classificando a reação como “irracional”. O FII RBVA11, por outro lado, transforma agências bancárias em restaurantes, mercados e academias, mostrando resiliência.
Doações de imóveis batem recorde; cidadania europeia fica mais cara
As doações de imóveis bateram recorde no primeiro semestre, impulsionadas pela expectativa de alta de impostos. O número de transações cresceu 18% em relação ao mesmo período de 2025. A cidadania europeia também ficou mais cara, com novas regras que alteram o perfil de quem busca o processo. Para quem vai viajar, especialistas recomendam definir um orçamento realista e usar ferramentas de planejamento financeiro.
Política: Flávio Bolsonaro, Kassab e Republicanos
Na política, o senador Flávio Bolsonaro deve oficializar sua candidatura sem vice, após dificuldade para ampliar alianças. Ele afirmou ser perseguido por representar uma “ameaça ao sistema”. O presidente do PSD, Gilberto Kassab, declarou apoio incondicional ao governador Tarcísio de Freitas, após dúvidas sobre a convenção. O Republicanos cobra reciprocidade do PL para fechar aliança com Flávio.
Mundo: Milei, ONU e tarifas dos EUA
No cenário internacional, o presidente argentino Javier Milei surfou na onda “anti-Argentina” da Copa e acusou a oposição de batalha cultural. O secretário-geral da ONU, António Guterres, disse que a situação no Oriente Médio “está saindo do controle”. As tarifas dos EUA por trabalho forçado atingem 99,4% das importações do país, afetando cadeias globais.
