Em junho, o juro médio das operações de crédito alcançou 33,4% ao ano, segundo dados divulgados pelo Banco Central. O índice representa um aumento de 0,8 ponto percentual em relação a maio, quando a taxa estava em 32,6% ao ano. A alta é atribuída ao aperto monetário promovido pelo BC, que elevou a Selic para conter a inflação.
Impactos por segmento
No crédito para pessoas físicas, o juro médio subiu para 41,2% ao ano, ante 40,5% em maio. As linhas mais caras continuam sendo o cheque especial, com taxa de 132,1% ao ano, e o rotativo do cartão de crédito, que atingiu 389,5% ao ano. Já para pessoas jurídicas, a taxa média passou de 24,3% para 25,1% ao ano no mesmo período.
O BC destacou que a elevação reflete o aperto monetário em curso, além do aumento da inadimplência, que pressiona os spreads bancários. A taxa de inadimplência, considerando atrasos acima de 90 dias, subiu de 3,1% para 3,3% no período.
Consequências para consumidores e empresas
Com juros mais altos, o custo do crédito se torna mais elevado para consumidores e empresas, reduzindo a demanda por financiamentos e investimentos. Segundo o BC, o saldo total de operações de crédito cresceu apenas 0,5% no mês, desacelerando em relação ao mês anterior. Especialistas apontam que a tendência é de manutenção desses níveis enquanto a Selic permanecer elevada.
O crédito direcionado, que inclui recursos do BNDES e crédito imobiliário, também registrou alta, com taxa média passando de 8,9% para 9,2% ao ano. Já o crédito livre, que responde pela maior parte das operações, avançou de 35,5% para 36,8% ao ano.
Perspectivas futuras
Para os próximos meses, o BC sinaliza que os juros devem continuar em patamares elevados, sem previsão de cortes da Selic no curto prazo. Isso deve manter a pressão sobre as taxas de crédito, especialmente nas modalidades mais arriscadas. O mercado financeiro espera que a Selic encerre o ano em 12,75% ao ano, o que manterá os juros ao consumidor em níveis elevados.
