O fundo imobiliário Hedge Office Income (HOFC11) celebrou uma proposta vinculante para a venda do Edifício Morumbi, localizado na Avenida Morumbi, nº 8.234, em São Paulo. O valor total da operação é de R$ 86,42 milhões, pagamento que será feito integralmente na data de fechamento, sem parcelamento, conforme fato relevante divulgado pela gestora.
Detalhes da negociação
A venda será realizada por meio da alienação da totalidade das cotas da HOFC Empreendimentos, sociedade da qual o fundo é o único cotista. Atualmente, o HOFC11 também detém o usufruto do edifício, estrutura que será extinta após a conclusão, consolidando a propriedade plena pelo comprador. O fechamento da operação, no entanto, ainda depende do cumprimento de condições usuais para esse tipo de transação, incluindo a aprovação dos titulares dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) que possuem garantias vinculadas ao imóvel.
Os custos com o Imposto sobre a Transmissão de Bens Imóveis (ITBI) e as despesas cartorárias serão integralmente arcados pelo fundo, na condição de vendedor. Segundo a gestora, esses encargos já estão provisionados no orçamento da operação.
Indenização de performance e retrofit
A proposta também estabelece que o HOFC11 deverá pagar uma indenização de performance ao comprador durante os 24 meses seguintes à transferência da posse do imóvel. O pagamento corresponderá à diferença entre a receita bruta gerada pelo edifício, descontadas determinadas despesas, e um valor de referência de R$ 766 mil por mês.
Outro compromisso assumido pelo fundo é a realização, às suas próprias expensas, do retrofit do sistema de ar-condicionado do Edifício Morumbi. A modernização do sistema é vista como necessária para manter a atratividade do imóvel no mercado de lajes corporativas.
Impacto financeiro e desconto sobre o laudo
Embora o preço da transação de R$ 86,42 milhões esteja alinhado ao valor apontado no laudo de avaliação do imóvel, a gestora estima que, após considerar os custos da indenização de performance, do retrofit e da eventual negociação das cotas que poderão ser recebidas como pagamento, o valor líquido efetivo da operação representará um desconto entre 15% e 20% em relação ao laudo. Ou seja, o fundo espera um valor líquido entre R$ 69,14 milhões e R$ 73,46 milhões.
O HOFC11 é um fundo de tijolo focado em edifícios corporativos na região metropolitana de São Paulo. A venda do Edifício Morumbi faz parte da estratégia de gestão ativa do portfólio, buscando otimizar a alocação de capital e a rentabilidade para os cotistas.
