A SpaceX estreia na Nasdaq e também na Bolsa brasileira nesta sexta-feira (12). A companhia precificou nesta quinta-feira a maior oferta pública inicial de ações (IPO) já realizada nos Estados Unidos em US$ 135 por papel, tornando a fabricante de foguetes e espaçonaves de Elon Musk uma das empresas mais valiosas do mundo.
O preço do IPO costuma refletir a percepção dos investidores em relação à faixa final, com as empresas geralmente preferindo precificar a oferta no topo — ou acima — do intervalo indicado. Como cita a CNBC, a fabricante de chips de inteligência artificial Cerebras se preparava para seu IPO no mês passado, a empresa anunciou inicialmente que venderia ações por entre US$ 115 e US$ 125 cada. Na semana seguinte, elevou a faixa para entre US$ 150 e US$ 160. No caso da Cerebras, a empresa acabou fixando o valor em US$ 185 por ação, um sinal do forte entusiasmo de Wall Street com um IPO de inteligência artificial “pure-play”. No dia seguinte, o papel disparou na abertura e encerrou o pregão com alta de 68%, acima de US$ 311. Esse processo teria sido evitado pela SpaceX com o estabelecimento já antecipado do valor e a confirmação nesta quinta-feira (11).
Qual o valuation da SpaceX?
O IPO da SpaceX movimentou um montante recorde de US$ 75 bilhões com a venda de 555,56 milhões de ações, avaliando a empresa de serviços espaciais, satélites e inteligência artificial em US$ 1,77 trilhão, um recorde para um IPO. A SpaceX ocupará o sétimo lugar em valor de mercado entre as empresas listadas nos EUA quando suas ações começarem a ser negociadas na Nasdaq na sexta-feira, embora tenha apresentado prejuízo no ano passado e outras empresas de mega capitalização superem sua receita em várias ordens de grandeza.
Como será a negociação na B3?
O lançamento do BDR da SpaceX acontecerá simultaneamente à estreia da companhia de Elon Musk em Wall Street, prevista para ser o maior IPO da história do mercado de capitais americano, conforme informou a B3 (B3SA3) nesta quarta-feira (10). Os investidores brasileiros poderão investir no BDR da SpaceX diretamente no home broker de sua corretora, por meio do código SPCX34. O processo é semelhante ao de negociação de ações brasileiras, ETFs e outros BDRs disponíveis na B3.
Apesar da chegada do BDR acontecer na Bolsa, o movimento de Mega IPOs é visto como um empecilho para que o índice brasileiro possa retomar sua trajetória de altas. Para Marcelo Boragini, especialista em renda variável da Davos, o Ibovespa deve voltar a subir quando os investidores estrangeiros retomarem o apetite por investimentos no país. Isso deve acontecer quando houver mais certeza sobre o fim das hostilidades entre Estados Unidos e Irã e conforme forem concluídas as ofertas de capital de grandes empresas de tecnologia, entre elas a SpaceX, que estão drenando recursos dos mercados.
