O índice de inflação de junho nos Estados Unidos surpreendeu ao registrar deflação, trazendo alívio temporário aos mercados. No entanto, a inflação acumulada ainda permanece acima da meta do Federal Reserve (Fed), o que mantém a cautela entre os investidores. O ex-conselheiro do Fed, Kevin Warsh, resistiu à pressão do ex-presidente Donald Trump e afirmou que não apoiará cortes de juros prematuros, reforçando sua independência: “Farei meu trabalho”, declarou.
Impacto nos mercados brasileiros
A desaceleração inflacionária nos EUA e no Brasil pode reverter o fluxo de capital estrangeiro para a B3. Com a queda das taxas de juros nos Treasuries, investidores globais podem buscar maiores retornos em mercados emergentes, como o brasileiro. O Tesouro Direto também refletiu o movimento, com taxas recuando após um leilão comedido de NTN-Bs.
Recomendações de investimento
Com o vencimento do Tesouro IPCA+ 2026, investidores precisam decidir onde reinvestir. A taxa de juros histórica ainda oferece oportunidades, mas a cautela é recomendada. No setor imobiliário, a comparação entre Cyrela e Eztec mostra que a primeira entregou melhor desempenho no segundo trimestre. Já na renda fixa, uma nova febre surge com produtos que oferecem até CDI+5%, mas exigem cuidado devido aos riscos.
Movimentações corporativas
Warren Buffett excluiu a Fundação Gates de sua doação anual, destinando ações às fundações da família. No Brasil, o Santander vê espaço para crescimento de fundos imobiliários (FIIs) de até R$ 30 bilhões. O MXRF11 e JSRE11, entre outros, pagaram dividendos com yields de até 2,08%.
Política e economia
O ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira, sugeriu que a mistura de 32% de etanol na gasolina pode se tornar permanente. O ambiente de crédito melhorou, com o endividamento das famílias estável em junho. No mercado de saúde, o BBA reforçou recomendação de compra para Rede D’Or, enquanto a Oncoclínicas aprovou recuperação extrajudicial para dívidas de R$ 5,1 bilhões.
Cenário internacional
Trump notificou o Congresso sobre retomada da guerra contra o Irã, mas desistiu de cobrar 20% de “taxa de reembolso” para embarcações em Ormuz. Uma juíza decidiu que o acordo de imunidade de Trump não tem fundamento legal. Além disso, ação judicial alega que a Meta usou IA para demitir trabalhadores com problemas de saúde.
