Nos últimos anos, a holding familiar ganhou destaque nas conversas sobre investimentos, planejamento patrimonial e sucessão. O tema se popularizou nas redes sociais e tornou-se uma estratégia comentada entre empresários e investidores. No entanto, especialistas alertam que a estrutura não é indicada para todas as famílias. A decisão depende de fatores como tamanho e composição do patrimônio, objetivos dos herdeiros, custos de manutenção e as mudanças trazidas pela reforma tributária.
Quando a holding familiar pode fazer sentido?
De forma geral, uma holding familiar é considerada quando existe um patrimônio relevante a ser administrado ao longo do tempo. Imóveis, participações em empresas e outros ativos podem ser reunidos em uma única estrutura, facilitando a gestão e, em alguns casos, o processo de sucessão. Além disso, dependendo da situação, a holding pode contribuir para uma organização patrimonial mais eficiente, reduzir conflitos entre herdeiros e simplificar a administração dos bens. Em determinadas circunstâncias, também pode haver ganhos tributários, embora esse nunca deva ser o único motivo para sua criação.
Por outro lado, manter uma holding envolve despesas com constituição, contabilidade, obrigações fiscais e administração. Criar a estrutura apenas porque está em evidência ou porque alguém afirmou que "sempre vale a pena" pode gerar custos desnecessários.
Cada família tem uma realidade diferente
Não existe um patrimônio mínimo que determine o momento de criação de uma holding. A avaliação depende do perfil da família, da quantidade de bens, dos objetivos de longo prazo e da forma como o patrimônio está distribuído. É essa análise personalizada que a masterclass gratuita "Holding: Entenda o jogo antes de entrar", promovida pelo InfoMoney, propõe apresentar. A aula será conduzida por Luiza Jacob, advogada de Wealth Planning da XP, que explicará como profissionais avaliam cada caso antes de recomendar ou não a constituição de uma holding familiar.
Entre os assuntos abordados estão: como funciona uma holding familiar na prática; em quais situações ela costuma ser indicada; os impactos da reforma tributária sobre esse tipo de estrutura; e como analisar tributação, sucessão, liquidez e proteção patrimonial antes da decisão. A masterclass é gratuita e reúne os principais pontos que devem passar por avaliação antes de criar uma holding.
O erro é acreditar que existe uma fórmula pronta
Um dos principais alertas dos especialistas é que a holding não é uma solução universal. Em alguns casos, ela representa uma ferramenta importante para organizar o patrimônio familiar; em outros, pode não trazer benefícios suficientes para compensar os custos envolvidos. Por isso, antes de tomar qualquer decisão, o mais importante é entender quais objetivos a família pretende alcançar e como a estrutura se encaixa nesse planejamento. Na masterclass, Luiza Jacob mostra justamente como fazer essa análise e apresenta os critérios utilizados no Wealth Planning para avaliar cada situação de forma individual.
