A Itaúsa (ITSA3, ITSA4) comunicou ao mercado que, em Assembleia Geral da Aegea Saneamento e Participações realizada nesta terça-feira (28), foi aprovado um aumento de capital no valor total entre R$ 1,5 bilhão e R$ 2,1 bilhões. A operação será realizada mediante a emissão de novas ações ordinárias da Aegea, ao preço de R$ 55,29 por ação.
Itaúsa poderá ampliar participação
De acordo com o fato relevante divulgado pela holding, a Itaúsa poderá subscrever, dentro do prazo de 30 dias, um montante entre R$ 730 milhões e R$ 1,5 bilhão. Esse investimento representará um aumento da participação acionária da Itaúsa no capital total da Aegea de 13,27% para entre 14,01% e 15,43%, respectivamente, dependendo do valor efetivamente subscrito.
A operação está alinhada à estratégia da Itaúsa de fortalecer sua presença no setor de saneamento, uma área com grande potencial de crescimento no Brasil devido aos investimentos em infraestrutura e universalização dos serviços.
Acordo de capitalização e proteção ao investimento
Além do aumento de capital, a Itaúsa informou que celebrou, nesta data, um Acordo de Capitalização e Ajuste de Participação Acionária na Aegea. O acordo estabelece um mecanismo de proteção do retorno do investimento da Itaúsa por meio do aumento de sua participação acionária na investida, caso determinadas condições sejam atingidas.
O mecanismo poderá ser aplicado tanto à capitalização mencionada acima quanto às capitalizações divulgadas pela Itaúsa em função principalmente da oferta pública inicial de ações (IPO) da Aegea, dentro de prazos e condições estabelecidos no acordo. Essa cláusula oferece uma salvaguarda adicional à holding, garantindo que ela possa ajustar sua participação para manter a rentabilidade esperada.
Contexto e impacto para o setor
A Aegea é uma das maiores empresas privadas de saneamento do Brasil, atuando em diversos estados por meio de concessões e parcerias público-privadas. O aumento de capital visa financiar novos projetos e expandir sua atuação, em linha com o Novo Marco do Saneamento, que prevê a universalização dos serviços até 2033. Para a Itaúsa, o investimento reforça seu portfólio em infraestrutura, setor considerado estratégico para o crescimento de longo prazo.
Com a injeção de recursos, a Aegea deverá acelerar seus planos de investimento, o que pode beneficiar não apenas a empresa, mas também as regiões onde atua, com melhoria na qualidade dos serviços de água e esgoto. A participação crescente da Itaúsa demonstra confiança no potencial de geração de valor da companhia de saneamento.
Detalhes financeiros e prazos
O preço de emissão das novas ações, de R$ 55,29, foi definido com base em avaliação econômico-financeira da Aegea. O período de subscrição para a Itaúsa é de 30 dias a contar da assembleia. Caso a holding exerça integralmente seu direito, o valor total subscrito poderá chegar a R$ 1,5 bilhão, elevando sua participação para 15,43%. A operação ainda depende de aprovações regulatórias e do cumprimento de condições precedentes.
A Itaúsa destaca que o acordo de capitalização e ajuste de participação visa proteger o retorno do investimento em um cenário de incertezas, comum em operações de longo prazo no setor de infraestrutura. A medida é vista como positiva por analistas, que apontam a solidez financeira da holding e a perspectiva de valorização do ativo.
