O conselho de administração da Casas Bahia aprovou um aumento de capital no valor de R$ 1,405 bilhão, decorrente da conversão de debêntures emitidas pela companhia. A operação foi anunciada nesta quarta-feira (20) e visa fortalecer a estrutura de capital da varejista, que enfrenta desafios financeiros nos últimos trimestres.
Detalhes da operação
O aumento de capital será realizado mediante a emissão de novas ações ordinárias, a serem subscritas pelos detentores das debêntures conversíveis. A conversão ocorrerá com base no valor de R$ 8,50 por ação, conforme definido em assembleia. Com isso, a Casas Bahia emitirá aproximadamente 165,3 milhões de novas ações.
Segundo comunicado ao mercado, a operação não envolve ingresso de novos recursos em caixa, mas sim a transformação de dívida em patrimônio líquido. A medida reduz o endividamento da empresa e melhora seus indicadores de alavancagem.
Impacto financeiro
Após a conversão, o capital social da Casas Bahia passará de R$ 4,2 bilhões para aproximadamente R$ 5,6 bilhões. A empresa destacou que a operação é parte de um plano mais amplo de reestruturação financeira, que inclui a renegociação de dívidas e a otimização de custos.
“O aumento de capital via conversão de debêntures é um passo importante para fortalecer o balanço da companhia e dar suporte às nossas operações”, afirmou o diretor financeiro da Casas Bahia, em nota. A varejista enfrenta um cenário de juros altos e pressão sobre o consumo, o que tem impactado suas margens.
Reação do mercado
As ações da Casas Bahia fecharam em alta de 3,2% na B3, cotadas a R$ 9,10, refletindo a expectativa positiva dos investidores com a redução do endividamento. Analistas do setor avaliam que a medida pode melhorar a percepção de risco sobre a empresa, embora alertem para a necessidade de uma recuperação consistente das vendas.
A Casas Bahia encerrou o primeiro trimestre de 2026 com uma dívida líquida de R$ 12,3 bilhões, o que representa uma alavancagem de 4,5 vezes o EBITDA. A conversão de debêntures deve reduzir esse indicador para cerca de 3,8 vezes, ainda elevado, mas em trajetória de melhora.
Próximos passos
A empresa prevê concluir o processo de conversão até o final de agosto. Em paralelo, a Casas Bahia negocia com bancos a extensão de prazos de vencimento de dívidas e busca alternativas para aumentar o fluxo de caixa, como a venda de ativos não estratégicos.
A varejista também anunciou a reabertura de lojas em regiões estratégicas e o lançamento de uma nova plataforma digital, com o objetivo de impulsionar as vendas online, que atualmente representam 35% do faturamento total.
