Em 2025, apenas cinco fundos multimercados conseguiram superar o CDI, principal benchmark da renda fixa brasileira. O desempenho desses fundos chama a atenção em um ano de juros elevados e volatilidade nos mercados globais. Segundo levantamento da XP, os fundos vencedores compartilham características comuns: exposição a juros nominais e câmbio, gestão ativa e baixa correlação com o Ibovespa.
O que eles têm em comum?
Os cinco fundos que bateram o CDI no ano adotam estratégias de alocação em ativos de renda fixa indexados a juros e moedas estrangeiras, principalmente o dólar. Eles também mantêm posições em crédito privado de alta qualidade e derivativos para proteção cambial. A gestão ativa, com ajustes frequentes de carteira, foi crucial para navegar o cenário de incertezas fiscais e geopolíticas.
De acordo com a XP, a rentabilidade média desses fundos ficou entre 0,5% e 1,2% acima do CDI no acumulado do ano. Em contrapartida, a maioria dos multimercados tradicionais amargou retornos inferiores ao benchmark, pressionados por exposição a ações e juros longos.
Brasil segue favorito do Morgan Stanley; o que pode destravar a Bolsa?
O Morgan Stanley reiterou sua preferência pelo Brasil entre os mercados emergentes, destacando valuations atrativos e expectativa de cortes de juros no segundo semestre. O banco americano aponta que a aprovação de reformas fiscais e a melhora no cenário externo podem destravar a Bolsa. O Ibovespa opera perto dos 174 mil pontos, com suporte em setores como commodities e bancos.
Focus: mercado reduz projeção do IPCA para 2026 pela terceira semana
O boletim Focus do Banco Central mostrou nova redução na projeção do IPCA para 2026, pela terceira semana consecutiva. A mediana das expectativas caiu de 3,80% para 3,75%, aproximando-se do centro da meta de 3,50%. O movimento reflete a desaceleração da inflação corrente e a expectativa de juros mais baixos no próximo ano.
GPA nega favorecer credores em plano de recuperação extrajudicial
O Grupo Pão de Açúcar (GPA) negou favorecimento a credores em seu plano de recuperação extrajudicial. A empresa afirma que o tratamento é igualitário e que o plano segue a legislação. O GPA busca reestruturar dívidas de aproximadamente R$ 1,5 bilhão, com prazo de pagamento estendido e deságio.
Tesouro Direto: prefixados sobem com mercado de olho na tensão EUA e Irã
Os títulos prefixados do Tesouro Direto operam em alta nesta segunda-feira (20), impulsionados pela aversão ao risco global após tensões entre EUA e Irã. A taxa do Tesouro Prefixado 2029 subiu para 13,45% ao ano, enquanto o IPCA+ 2035 oferece 6,10% mais inflação. Investidores buscam proteção diante da incerteza geopolítica.
Petróleo zera alta após fala de ministro do Irã sobre negociações com EUA
O petróleo zerou os ganhos da sessão após declarações do ministro do Irã sobre abertura a negociações com os EUA. O barril do Brent recuou para US$ 72,50, com mercado avaliando possíveis acordos que aumentariam a oferta global. A volatilidade deve continuar enquanto não houver definição.
Desta vez será diferente com Bradesco? BBA vê setor descontado, mas sem consenso
O Bradesco é apontado pelo BBA como um dos bancos mais descontados do setor, com múltiplos atrativos. No entanto, analistas divergem sobre o momento de entrada: enquanto alguns veem potencial de alta com a recuperação da margem financeira, outros alertam para riscos de crédito. A ação BBDC4 acumula queda de 5% no ano.
Raízen recebe prazo da B3 até março de 2027 para reenquadrar ações acima de R$ 1
A Raízen (RAIZ4) recebeu da B3 prazo até março de 2027 para reenquadrar o preço de suas ações acima de R$ 1. Atualmente, o papel negocia a R$ 0,80, e a empresa pode realizar um grupamento para atender à exigência. A medida visa evitar o cancelamento do registro de companhia aberta.
Desvalorização da moeda do Irã bate recorde: 1,95 milhão de riais por dólar
A moeda iraniana atingiu recorde de desvalorização, com o dólar valendo 1,95 milhão de riais. A crise econômica, agravada por sanções e tensões geopolíticas, pressiona a inflação e o poder de compra da população. O governo iraniano busca alternativas para conter a queda.
Krugman: “Tarifas de Trump visam punir Pix, mas dificilmente terão efeito”
O economista Paul Krugman afirmou que as tarifas propostas por Donald Trump contra o Brasil têm como alvo o sistema de pagamentos Pix, mas dificilmente terão efeito prático. Segundo Krugman, a medida é mais simbólica e visa pressionar o governo brasileiro em questões comerciais. O Pix processa mais de R$ 20 trilhões por ano e é amplamente utilizado.
China: estatais compram quase US$ 9 bilhões em ações para sustentar o mercado
Estatais chinesas adquiriram quase US$ 9 bilhões em ações no mercado doméstico para conter a queda das bolsas. O movimento ocorre em meio a temores de desaceleração econômica e guerra comercial com os EUA. O governo incentiva fundos soberanos e empresas estatais a recomprar papéis para estabilizar o índice Shanghai.
Javier Milei vai se encontrar com Tarcísio em São Paulo durante visita ao Brasil
O presidente argentino Javier Milei terá encontro com o governador de São Paulo, Tarcísio de Freitas, durante visita ao Brasil. A agenda inclui discussões sobre comércio bilateral e investimentos. Milei busca estreitar laços com estados brasileiros, enquanto o governo federal mantém distância.
Campeã da Copa do Mundo de 2026, Espanha leva prêmio milionário; veja valores
A Espanha, campeã da Copa do Mundo de 2026, receberá prêmio de US$ 42 milhões, maior valor da história. O aumento de 50% em relação a 2022 reflete o crescimento da receita da FIFA. O vice-campeão levará US$ 30 milhões, e os semifinalistas, US$ 25 milhões cada.
Ibovespa Hoje Ao Vivo: Bolsa oscila e tenta sustentar os 174 mil pontos
O Ibovespa opera volátil nesta segunda, tentando sustentar os 174 mil pontos. Investidores monitoram o exterior, com tensão geopolítica e dados econômicos. Destaque para ações de commodities, que sobem com alta do minério de ferro, enquanto bancos recuam.
Ryanair tem queda no lucro do 1º tri fiscal com queda de tarifa e alta do combustível
A Ryanair reportou queda de 25% no lucro do primeiro trimestre fiscal, impactada por redução de tarifas e aumento do custo do combustível. A companhia aérea prevê tarifas mais baixas no verão europeu, pressionando margens. A ação caiu 3% na Bolsa de Londres.
Grupo SBF (SBFG3) define data de pagamento de proventos; veja quem tem direito
O Grupo SBF (Centauro) aprovou pagamento de R$ 0,15 por ação em juros sobre capital próprio, com data-base em 30 de junho. Terão direito os acionistas com posição em 24 de junho. O valor total distribuído é de aproximadamente R$ 30 milhões.
Preços do minério recuam em meio à fraqueza sazonal na demanda chinesa por aço
Os preços do minério de ferro caíram 2% nesta segunda, com a demanda chinesa por aço enfraquecendo sazonalmente. A produção de aço na China recuou 3% em junho, pressionando as cotações. A Vale (VALE3) acompanhou o movimento, com queda de 1,5% na B3.
Renda Fixa Hoje: veja as taxas de CDBs, LCIs e LCAs nesta segunda (20) na XP
Na XP, as taxas de CDBs prefixados chegam a 14,50% ao ano para prazos de 2 anos. LCIs e LCAs oferecem até 95% do CDI, isentas de IR. O destaque são os títulos atrelados à inflação, com IPCA+ 6,50% para vencimentos longos.
JiveMauá compra controle da Rota Verde Goiás e estreia na gestão de infraestrutura
A JiveMauá adquiriu o controle da Rota Verde Goiás, concessionária de rodovias, marcando sua entrada no setor de infraestrutura. O valor da transação não foi divulgado. A gestora planeja investir R$ 500 milhões em melhorias na rodovia nos próximos anos.
Hedge funds chineses que lucraram com Inteligência Artificial começam a buscar a saída
Hedge funds chineses que obtiveram ganhos expressivos com ações de IA estão reduzindo posições, temendo bolha. O setor acumulou alta de 40% no ano, mas valuations elevados e incertezas regulatórias levam à realização de lucros. Fundos como o High-Flyer já reduziram exposição em 30%.
IA devoradora de estrelas? Kinea questiona se US$ 1 tri investido terá mesmo retorno
A Kinea, gestora do Itaú, questiona se os US$ 1 trilhão investidos globalmente em inteligência artificial gerarão retorno proporcional. Em relatório, a gestora alerta para o risco de excesso de capacidade e compara o momento com a bolha da internet. A recomendação é cautela com exposição ao setor.
Pátios lotados, vendas em queda e juros altos desafiam mercado de carros seminovos
O mercado de carros seminovos enfrenta pátios lotados, queda nas vendas e juros altos. O estoque médio subiu para 60 dias, contra 45 dias no ano passado. As vendas recuaram 8% no primeiro semestre, pressionadas pela inadimplência e restrição de crédito. As concessionárias oferecem descontos de até 10% para girar estoque.
Os 10 erros mais comuns que fazem com que turistas gastem mais durante uma viagem
Turistas cometem erros que elevam gastos em viagens, como não pesquisar preços, usar cartão de crédito sem planejamento e comprar moeda estrangeira em locais desfavoráveis. Segundo especialistas, é possível economizar até 30% com planejamento antecipado e escolha de meios de pagamento adequados.
Como evitar conflitos na divisão de grandes heranças? Veja o que dizem especialistas
A divisão de grandes heranças pode gerar conflitos familiares. Especialistas recomendam planejamento sucessório com testamento, holding familiar e doações em vida. A transparência e a comunicação prévia são fundamentais para evitar disputas judiciais, que podem consumir até 20% do patrimônio.
Bets e canetas emagrecedoras são as novas rivais do varejo
As apostas esportivas (bets) e canetas emagrecedoras (como Ozempic) estão desviando gastos dos consumidores do varejo tradicional. Estima-se que as bets movimentem R$ 100 bilhões por ano no Brasil, enquanto os medicamentos para emagrecimento crescem 50% ao ano. O varejo perde participação no orçamento das famílias.
Empresa investida da Eli Lilly, do Mounjaro, busca IPO de R$ 547 milhões nos EUA
A empresa investida pela Eli Lilly, desenvolvedora do Mounjaro, protocolou pedido de IPO nos EUA para captar US$ 100 milhões (cerca de R$ 547 milhões). A oferta será usada para financiar pesquisas clínicas de novos medicamentos para obesidade e diabetes.
Fábrica de IA por trás dos novos medicamentos da Bristol Myers é ampliada com Nvidia
A Bristol Myers Squibb ampliou sua fábrica de inteligência artificial para descoberta de medicamentos, em parceria com a Nvidia. A nova infraestrutura usa GPUs H100 para acelerar simulações moleculares, reduzindo o tempo de desenvolvimento de novos fármacos. O investimento é de US$ 200 milhões.
Após resolver Minas, Lula se aproxima das convenções com Goiás pendente
O presidente Lula, após resolver a crise em Minas Gerais, agora foca em Goiás para as convenções partidárias. O PT busca alianças com partidos locais para fortalecer a candidatura à reeleição. A indefinição em Goiás pode impactar o desempenho do partido no Centro-Oeste.
Caiado deve se encontrar com Ciro após peessedebista sinalizar apoio à campanha
O governador de Goiás, Ronaldo Caiado, deve se encontrar com Ciro Gomes (PDT) após o pedetista sinalizar apoio à sua campanha ao Senado. O encontro visa consolidar alianças para 2026, com foco em pautas de desenvolvimento regional.
Fala de Zema sobre Michelle como vice irrita PL e amplia mal-estar com bolsonarismo
A declaração do governador de Minas, Romeu Zema, sobre a possibilidade de Michelle Bolsonaro ser vice em sua chapa irritou o PL e ampliou o mal-estar com o bolsonarismo. A cúpula do partido vê a fala como desrespeito ao ex-presidente Jair Bolsonaro, que ainda não definiu seu candidato.
Internet parece polarizada, mas política representa só 4% das conversas
Estudo da USP mostra que, apesar da percepção de polarização, apenas 4% das conversas na internet brasileira são sobre política. A maioria dos debates online gira em torno de entretenimento, esportes e estilo de vida. A pesquisa analisou 10 milhões de posts em redes sociais.
Reino Unido: Starmer diz que o trabalho dele ‘está feito’ e se prepara para renunciar
O primeiro-ministro do Reino Unido, Keir Starmer, afirmou que seu trabalho 'está feito' e se prepara para renunciar. A declaração ocorre após a aprovação de reformas econômicas e sociais. Starmer deve deixar o cargo em setembro, dando lugar a Andy Burnham.
Com saída de Starmer, Andy Burnham assumirá cargo de primeiro-ministro do Reino Unido
Andy Burnham, atual prefeito de Manchester, será o próximo primeiro-ministro do Reino Unido, após a renúncia de Keir Starmer. Burnham é do Partido Trabalhista e promete continuar as reformas de Starmer, com foco em saúde pública e infraestrutura.
EUA concluem nona noite consecutiva de ataques ao Irã; Rubio fala em diplomacia
Os EUA concluíram a nona noite consecutiva de ataques aéreos contra alvos iranianos, enquanto o secretário de Estado Marco Rubio sinaliza abertura para negociações. Os ataques visam instalações nucleares e militares, mas a diplomacia pode avançar após declaração do Irã sobre disposição para dialogar.
Confronto entre torcedores e policiais em Buenos Aires termina com 15 presos
Confronto entre torcedores de futebol e policiais em Buenos Aires terminou com 15 presos e 20 feridos. O incidente ocorreu antes de uma partida entre Boca Juniors e River Plate. A polícia usou balas de borracha e gás lacrimogêneo para conter a multidão.
Planos odontológicos crescem quase três vezes mais que planos de saúde, mostra estudo
Os planos odontológicos cresceram 12% em 2025, contra 4,5% dos planos de saúde, segundo estudo da ANS. O aumento é impulsionado pela maior conscientização sobre saúde bucal e preços mais acessíveis. O setor já atende 35 milhões de beneficiários no Brasil.
O que a novela ‘Quem Ama Cuida’ revela sobre herança, seguro de vida e inventário
A novela 'Quem Ama Cuida' aborda temas como herança, seguro de vida e inventário, gerando debate sobre planejamento sucessório. Especialistas destacam a importância de testamentos e seguros para evitar conflitos familiares. A trama mostra que a falta de planejamento pode levar a perdas financeiras.
Classe média lidera contratação de seguros, mas cobertura ainda é baixa no país
A classe média é a principal contratante de seguros no Brasil, mas a cobertura ainda é baixa: apenas 30% das residências têm seguro residencial. O mercado de seguros cresce 8% ao ano, impulsionado por seguros de vida e automóvel. A penetração ainda é inferior à média global.
Quem paga pelos cuidados na velhice? Veja o gasto que não pode faltar no planejamento
Os cuidados na velhice representam um gasto crescente, com custos de R$ 5 mil a R$ 15 mil por mês com planos de saúde e cuidadores. Especialistas recomendam incluir esses custos no planejamento financeiro desde cedo, com investimentos de longo prazo e previdência privada.
Podcast debate as forças que estão redefinindo negócios, investimentos, riscos e mais
O podcast 'Expert XP' debate as forças que redefinem negócios, investimentos e riscos, com participação de especialistas. O episódio aborda tendências como IA, sustentabilidade e geopolítica. O conteúdo está disponível nas principais plataformas de streaming.
No meio da “quebradeira” há muitas oportunidades; assista
Em meio à crise, surgem oportunidades de investimento em ativos descontados. O programa 'Onde Investir' destaca setores como infraestrutura e crédito privado, com potencial de retorno acima da média. A recomendação é diversificar e ter paciência.
Faturar não basta: o erro financeiro que quebra empresas
Faturar alto não garante saúde financeira. O erro comum é não controlar custos e fluxo de caixa. Segundo especialistas, 60% das empresas quebram por má gestão financeira, mesmo com receitas elevadas. O planejamento e a disciplina são essenciais.
A decisão de vender os imóveis da família para investir em FIIs
A venda de imóveis físicos para investir em Fundos Imobiliários (FIIs) é uma estratégia crescente. Os FIIs oferecem liquidez e dividendos mensais, enquanto imóveis físicos têm custos de manutenção e baixa liquidez. A decisão depende do perfil do investidor e objetivos de longo prazo.
Da barbearia ao day trade: a virada de Marci Delgado após 10 anos de carreira
Marci Delgado, ex-barbeiro, tornou-se day trader após 10 anos de carreira. Ele conta que a disciplina e o estudo foram fundamentais para obter consistência nos lucros. Hoje, ele ensina outros investidores e busca renda mensal de R$ 50 mil com operações de curto prazo.
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A Vibra Energia renovou sua máxima histórica, impulsionada por resultados sólidos e expectativa de crescimento. Já a Marcopolo segue pressionada por queda nas vendas de ônibus e concorrência chinesa. A análise técnica aponta suporte em R$ 5,50 para a ação da Marcopolo.
Day Trade hoje (20): Ibovespa pode romper para qual lado? Veja a análise
O Ibovespa pode romper para cima ou para baixo dependendo do exterior. A análise técnica mostra resistência em 175 mil pontos e suporte em 172 mil. O cenário geopolítico e dados de inflação nos EUA serão determinantes para o rumo do índice.
