O mercado de assessoria e consultoria de investimentos no Brasil oferece diferentes formas de atendimento para quem busca ajuda profissional ao investir. Não há um modelo superior, segundo especialistas. O modelo transacional, o mais tradicional, continua sendo uma opção adequada para parte dos investidores.
Como funciona o modelo transacional
No formato transacional, o investidor conta com o apoio de um assessor de investimentos e é cobrado por operação — ou seja, paga conforme a movimentação realizada em sua carteira. O modelo costuma fazer sentido para quem movimenta pouco os investimentos e, portanto, utiliza menos os serviços de assessoria financeira.
O formato transacional de relacionamento com o assessor tende a ser a alternativa mais econômica e eficiente para investidores com perfil mais conservador, que preferem posições de longo prazo e não precisam de rebalanceamentos frequentes do portfólio.
Não há um percentual fixo de repasse. O índice varia conforme o contrato assinado entre a corretora e a gestão do fundo. O valor — assim como a remuneração dos demais produtos financeiros — pode ser conferido pelo próprio investidor no extrato trimestral da corretora, que se tornou regra desde o final de 2024.
Principais características do modelo transacional
- Modelo: principal modelo de atuação no setor de investimentos do mercado brasileiro.
- Cobrança: taxa por cada transação de investimento, sem mensalidade fixa.
- Perfil: ideal para quem faz movimentações com menor frequência e quer manter investimentos no médio e longo prazo.
- Diferenciais: você não paga pela manutenção da sua carteira de investimentos.
Quem se beneficia do modelo transacional
O perfil que mais se adapta ao modelo transacional é o do investidor que já tem clareza sobre seus objetivos, não precisa de acompanhamento constante e valoriza a autonomia na tomada de decisões. Quem prefere carteiras mais enxutas e mantém uma visão de longo prazo tende a se beneficiar desse formato.
Nesse modelo, o assessor atua como um orientador pontual. Está disponível para esclarecer dúvidas, apresentar oportunidades e recomendar produtos alinhados ao perfil e aos objetivos do cliente, sem a necessidade de um acompanhamento intensivo e recorrente. Seu papel é apoiar o investidor na tomada de decisões relacionadas aos investimentos e ao patrimônio, sempre com foco na adequação das recomendações às necessidades de cada pessoa.
Antes de optar por esse modelo, vale responder a três perguntas: você movimenta pouco a carteira ao longo do ano? Prefere manter posições por períodos mais longos, sem ajustes frequentes? Já possui um entendimento razoável sobre os produtos nos quais investe? Se a resposta for positiva para a maioria dessas questões, o modelo transacional provavelmente é o ponto de partida mais adequado para o seu perfil.
Outras formas de investir
O mercado de assessoria e consultoria de investimentos tem crescido cada vez mais no Brasil. Apenas entre os assessores, o número de profissionais aumentou 502% entre 2016 e 2025. Mas o avanço vai além dos números. O segmento tem se sofisticado e oferece diferentes formas de atendimento ao cliente.
Atualmente, o investidor que busca um profissional do mercado financeiro pode escolher, além do modelo transacional, os formatos de relacionamento fee fixo e consultoria. Não existe um modelo superior, chama a atenção uma recente campanha da XP Investimentos, que passou a oferecer os três modelos aos clientes. O que existe é o modelo mais adequado para cada pessoa, reforça a iniciativa.
Cada um dos modelos de atendimento, acrescenta a campanha, varia em nível de autonomia, tipo de suporte e profundidade do planejamento financeiro. Entender, portanto, um pouco mais sobre os tipos de relacionamento é importante para descobrir qual é o mais indicado de acordo com o perfil do investidor.
