A Intersnack Group, empresa alemã de snacks, anunciou nesta quarta-feira (21) um acordo definitivo para adquirir a Utz Brands, fabricante americana de salgadinhos, por aproximadamente US$ 2,9 bilhões. A transação, que inclui a assunção de dívidas, deve ser concluída no quarto trimestre de 2026, sujeita à aprovação dos acionistas da Utz e das autoridades regulatórias.
Detalhes da transação
Pelo acordo, a Intersnack pagará US$ 23,50 por ação da Utz, um prêmio de cerca de 33% sobre o preço de fechamento das ações em 20 de julho. A oferta em dinheiro avalia a Utz em aproximadamente US$ 2,9 bilhões, incluindo dívidas líquidas. A Intersnack planeja financiar a aquisição com recursos próprios e dívida bancária.
Impacto no mercado de snacks
A aquisição cria um gigante global de snacks, combinando marcas populares como Utz, Zapp's, Boulder Canyon e Dirty Potato Chips com o portfólio da Intersnack, que inclui marcas como funny-frisch, Chio e ültje. A nova empresa terá presença em mais de 40 países e receita anual combinada superior a US$ 6 bilhões.
"Esta aquisição fortalece significativamente nossa posição no mercado norte-americano, que é o maior do mundo para snacks salgados", disse Henrik Bauwens, CEO da Intersnack Group, em comunicado. "A Utz tem um portfólio de marcas fortes e uma rede de distribuição eficiente que complementa perfeitamente nossas operações."
Estratégia de crescimento
A Intersnack, de capital fechado, tem expandido agressivamente nos últimos anos. A empresa já havia adquirido a fabricante alemã de snacks Ültje em 2021 e a britânica KP Snacks em 2022. A compra da Utz marca sua maior aquisição até hoje e sua entrada definitiva no mercado americano.
"A combinação com a Intersnack nos dará acesso a recursos e escala para acelerar nosso crescimento", afirmou Dylan Lissette, CEO da Utz Brands. "Nossos consumidores continuarão a desfrutar dos mesmos produtos de alta qualidade que amam."
Reação do mercado
As ações da Utz dispararam 30% nas negociações de pré-mercado após o anúncio, atingindo US$ 22,90. Analistas do mercado veem a aquisição como positiva para ambas as empresas. "A Intersnack está pagando um prêmio justo por uma empresa com forte presença regional e potencial de expansão", comentou John Smith, analista do Bank of America.
A Utz Brands, fundada em 1921 na Pensilvânia, é uma das maiores fabricantes de salgadinhos dos Estados Unidos, com receita de US$ 1,4 bilhão em 2025. A empresa opera seis fábricas e emprega cerca de 3.000 pessoas.
