O conselho de administração da Telecom Italia (TIM) aprovou por unanimidade a oferta de aquisição apresentada pela Poste Italiane, empresa estatal de serviços postais e financeiros. A decisão foi anunciada após reunião realizada nesta segunda-feira, em Milão. A oferta avalia a TIM em aproximadamente 14 bilhões de euros, incluindo dívida.
Detalhes da oferta
A Poste Italiane propôs pagar 0,85 euro por ação da TIM, o que representa um prêmio de cerca de 15% sobre o preço de fechamento das ações na última sexta-feira. A oferta é em dinheiro e será financiada por meio de recursos próprios e dívida. A Poste Italiane já detém uma participação de 10% na TIM, adquirida em 2023.
Segundo comunicado oficial, o conselho da TIM considerou a oferta como "atraente e no melhor interesse dos acionistas, credores e demais stakeholders". A transação ainda depende de aprovações regulatórias, incluindo do governo italiano, que possui poderes especiais (golden power) sobre a TIM devido ao seu caráter estratégico.
Impactos no mercado
A fusão criaria um gigante de telecomunicações e serviços financeiros na Itália, combinando a maior operadora de telefonia fixa e móvel do país com a empresa de serviços postais e financeiros. A TIM possui cerca de 30 milhões de clientes móveis e 10 milhões de linhas fixas, enquanto a Poste Italiane atende 35 milhões de clientes em serviços financeiros e 10 milhões em serviços postais.
Analistas do setor avaliam que a operação pode gerar sinergias significativas, especialmente na área de infraestrutura digital e pagamentos. "A combinação das redes de fibra óptica da TIM com a capilaridade dos pontos de venda da Poste Italiane pode acelerar a digitalização do país", afirmou Marco De Benedetti, analista da Mediobanca.
Próximos passos
A oferta da Poste Italiane é vinculante e terá validade até 31 de outubro de 2026. A TIM convocará uma assembleia geral de acionistas para votar a proposta, que requer aprovação de maioria simples. O governo italiano, que controla a Poste Italiane e possui ações na TIM por meio da Cassa Depositi e Prestiti, já manifestou apoio à operação.
A conclusão do negócio está prevista para o primeiro trimestre de 2027, sujeita às aprovações dos órgãos reguladores de concorrência e telecomunicações. A TIM também está em processo de venda de sua rede de fibra óptica para o fundo KKR, em um negócio separado avaliado em 18 bilhões de euros.
