O Tesouro Direto voltou a pagar taxas que não eram vistas desde o governo Dilma. Com o IPCA+8% ao ano, muitos investidores se perguntam se essa é realmente uma oportunidade imperdível. A Selic, que pode chegar a 14,25%, mudou completamente o cenário de juros, inflação e orçamento. Para entender o que fazer, especialistas ouvidos pelo InfoMoney trazem suas análises.
Cenário de juros e inflação
A taxa básica de juros, a Selic, está em patamares elevados, o que impacta diretamente os títulos públicos. O IPCA+8% significa que, além da correção pela inflação, o investidor recebe um prêmio de 8% ao ano. Isso é atrativo em um momento de inflação alta, mas é preciso cautela.
O economista-chefe da XP Asset alerta: “A bomba-relógio da inflação já está armada”. Isso significa que, apesar dos juros altos, a inflação pode surpreender, corroendo ganhos. Por outro lado, a renda fixa se torna mais segura em comparação com ativos de risco, como ações e Bitcoin.
Bitcoin desaba: o que fazer?
O Bitcoin sofreu uma forte queda, levantando dúvidas entre investidores. Comprar, esperar ou sair? Especialistas recomendam cautela. O mercado de criptomoedas é volátil, e a alta dos juros nos EUA e no Brasil pressiona ativos de risco. Para quem já está exposto, a recomendação é diversificar.
Ações em foco: Brava, Totvs, Banrisul, Iguatemi
No mercado de ações, empresas como Brava, Totvs, Banrisul e Iguatemi estão no radar. A Totvs aprovou o pagamento de R$ 104,3 milhões em proventos, enquanto o Banrisul anunciou R$ 90 milhões. Já a Iguatemi segue com perspectivas positivas no setor imobiliário. O Ibovespa Futuro cai, influenciado pelo cenário eleitoral no Brasil, tensão no Irã e inflação nos EUA.
Inflação nos EUA e impacto global
A inflação CPI dos EUA subiu 0,5% em maio, em linha com o esperado. Isso mantém a pressão sobre o Federal Reserve, que pode manter os juros altos por mais tempo. O hedge para proteger o S&P500 após ganhos de US$ 9 trilhões disparou antes da decisão do Fed.
Geopolítica e mercados
A tensão no Irã e as ameaças de Trump de atacar a infraestrutura iraniana aumentam a aversão ao risco. O Irã diz que precisa reavaliar as negociações com os EUA. No Brasil, o cenário eleitoral também mexe com os mercados. Pesquisas mostram Lula com 44% e Flávio com 38% no segundo turno, enquanto o caso Master afeta a imagem de Flávio para 6 em cada 10 eleitores.
Onde investir no segundo semestre?
Especialistas da XP indicam que a renda fixa continua sendo a melhor opção para o segundo semestre, com destaque para o Tesouro IPCA+ e CDBs. Para quem busca renda variável, é preciso cautela com ações e FIIs. O mercado de crédito vive uma virada, mas gestores pedem cautela na alocação.
FIIs e terras raras
O FII ALZR11 anunciou um programa de recompra de até 16,4 milhões de cotas. Já a campeã de terras raras fora da China tem operação no Brasil, e o mercado avalia os ativos. Gestores veem fraude, e não inadimplência, como o maior risco no mercado de FIDCs.
Minhas Finanças: dicas e oportunidades
O contrato de namoro deixou de ser coisa de celebridade e conquistou casais comuns. Cerca de 200 imóveis serão leiloados com descontos de até 63% pela Zuk e Itaú. Itapema superou Balneário Camboriú e tem o metro quadrado mais caro do Brasil. Para quem busca segurança, os seguros para joias atraem interesse com a alta de roubos de aliança.
Seguro-viagem e geopolítica
A complexidade geopolítica afeta a cobertura dos seguros na Copa do Mundo. Homens de 30 a 59 anos que moram sozinhos devem priorizar seguros de vida e residencial. Quatro erros no seguro-viagem podem deixar o viajante sem cobertura.
Política e economia
O presidente Lula tem aprovação de 50%, e o programa Desenrola surge como trunfo na recuperação. Randolfe afirma que o prazo da PEC 6×1 pode ser discutido, mas a redução da jornada é imediata. Flávio propõe reduzir a maioridade penal e aprovar castração química para estupradores. O TSE adiou a decisão sobre a suspensão de pesquisa de voto para presidente.
Mundo: Irã, EUA e Ebola
EUA e Irã trocam ataques após a queda de um helicóptero Apache perto do Estreito de Ormuz. Trump considera ataques à infraestrutura do Irã. O Congo afirma que o número de casos confirmados de Ebola subiu para quase 600.
Business e tecnologia
A SpaceX quer testar computação com IA em órbita até o fim de 2027. A Monte Bravo quer dobrar a equipe e mira R$ 200 bilhões sob custódia até 2030. Georgina Rodríguez, noiva de Cristiano Ronaldo, recebe R$ 3 milhões por post no ranking de influenciadores.
Podcasts e cursos
O podcast sobre o segredo de Warren Buffett mostra como ele montou um império de US$ 140 bilhões em Omaha. A história da Zoom Holding: ele começou com R$ 14 mil e quer bater R$ 1 bilhão em 2026. A XP Educação abriu inscrições gratuitas para formação em IA.
Com todas essas informações, fica claro que o investidor precisa estar atento ao cenário macroeconômico e geopolítico para tomar decisões acertadas. O Tesouro IPCA+8% pode ser uma boa oportunidade, mas é preciso avaliar o horizonte de investimento e a tolerância ao risco.
