A B3, bolsa de valores brasileira, anunciou nesta segunda-feira, 29 de junho, o início da negociação de contratos de eventos atrelados ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) e ao Produto Interno Bruto (PIB). Os novos produtos, identificados pelos tickers PCA e PIB, foram desenvolvidos para permitir que investidores negociem expectativas sobre inflação e crescimento econômico de forma mais simples e transparente, em ambiente regulado.
Características dos contratos
Segundo comunicado oficial, o contrato do IPCA tem como referência o comportamento mensal do indicador, enquanto o contrato do PIB acompanha a variação trimestral do índice. Ambos foram autorizados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) inicialmente para investidores profissionais.
Funcionamento e diferenças para opções tradicionais
Os contratos de eventos são instrumentos derivativos que seguem a lógica dos mercados preditivos, vinculados a eventos com resultado objetivo. No caso dos produtos da B3, os resultados são definidos a partir do comportamento de variáveis de mercado. Diferentemente das opções tradicionais, os contratos de eventos possuem pagamento fixo, potencial de ganho conhecido no início da operação e risco limitado tanto para compradores quanto para vendedores.
Contexto e expansão
Em abril deste ano, a B3 já havia iniciado a negociação de contratos de eventos referenciados no Ibovespa, dólar e bitcoin. A nova oferta amplia o leque de produtos derivativos da bolsa, oferecendo ferramentas para proteção e especulação sobre indicadores macroeconômicos fundamentais.
