A oferta de recibos de ações (ADRs) da SK Hynix nos Estados Unidos atraiu demanda mais de sete vezes superior ao volume ofertado, de acordo com fontes familiarizadas com o assunto. A fabricante sul-coreana de chips de memória se prepara para precificar a oferta nesta quinta-feira.
Detalhes da oferta
A venda de 177,9 milhões de ADRs recebeu forte interesse de investidores institucionais, incluindo fundos globais de longo prazo, fundos focados em tecnologia, fundos soberanos e investidores com foco na Ásia, disseram as fontes. Cada ADR equivale a um décimo de uma ação ordinária, conforme documento apresentado à SEC, a reguladora do mercado americano.
Com base no preço de fechamento de quarta-feira em Seul, de 2,076 milhões de wones por ação (cerca de US$ 1.380), a oferta nos EUA pode levantar aproximadamente US$ 24,5 bilhões, segundo cálculos da Bloomberg. Se confirmado, o negócio ficará entre as maiores estreias de uma empresa estrangeira na bolsa americana, atrás apenas da abertura de capital de US$ 25 bilhões da Alibaba.
Contexto de mercado
A operação ocorre em meio a uma queda recente das ações da SK Hynix na Coreia e de rivais como a Micron Technology, devido a sinais de arrefecimento do entusiasmo com infraestrutura para inteligência artificial. Na quarta-feira, as ações da SK Hynix caíram 5,7% na Coreia do Sul e acumulam queda de 30% em relação ao recorde de fechamento do fim de junho, embora ainda estejam perto de triplicar o valor do início do ano.
As discussões ainda estão em andamento e os detalhes podem mudar, disseram as fontes. Um porta-voz da SK Hynix se recusou a comentar.
Participação de bancos e investidores
Os bancos que lideram a operação esperavam encerrar a coleta de ordens às 16h de quarta-feira. A oferta é coordenada por Bank of America, Citi, Goldman Sachs e JPMorgan, com participação de outras nove instituições financeiras. A SK Hynix também recebeu indicações de interesse de investidores como Baillie Gifford, Coatue Management e Situational Awareness Partners, somando até US$ 7 bilhões em ADRs na operação.
A empresa e sua rival histórica Samsung Electronics devem ampliar investimentos no país como parte de uma iniciativa liderada pelo governo sul-coreano, estimada em US$ 880 bilhões.
Próximos passos
Os ADRs devem começar a ser negociados no formato when-issued na sexta-feira, na Nasdaq Global Select Market, sob o código SKHYV. Depois, passarão a ser negociados regularmente a partir de 13 de julho, quando o ticker mudará para SKHY.
