O mercado de assessoria e consultoria de investimentos tem experimentado um crescimento expressivo no Brasil. O número de profissionais que atuam como assessores saltou 502% entre 2016 e 2025, mas a evolução não se limita aos números. O segmento se sofisticou e hoje oferece diferentes formas de atendimento ao cliente. Atualmente, o investidor que busca um profissional do mercado financeiro pode escolher entre três formatos distintos de relacionamento: transacional, fee fixo e consultoria.
Modelo Transacional
O modelo transacional é indicado para o investidor que movimenta pouco a carteira e, portanto, utiliza menos a assessoria financeira. Quem opera com menor frequência e prefere uma carteira mais enxuta tende a pagar menos nesse formato. Embora muitas vezes seja confundido como gratuito, o investidor não faz pagamento direto ao assessor. Na prática, o gestor do fundo repassa parte da taxa de administração para a assessoria responsável por intermediar o investimento. O percentual varia conforme o contrato entre corretora e gestão do fundo, e o valor pode ser conferido no extrato trimestral da corretora, regra que vigora desde o final de 2024.
Principais características:
- Modelo: principal modelo de atuação no setor de investimentos do mercado brasileiro.
- Cobrança: taxa por cada transação de investimento, sem mensalidade fixa.
- Perfil: ideal para quem faz movimentações com menor frequência e deseja manter investimentos no médio e longo prazo.
- Diferenciais: você não paga pela manutenção da sua carteira de investimentos.
Modelo Fee Fixo
Predominante nos Estados Unidos, o fee fixo funciona como uma assinatura. Em vez de pagar por cada operação, o investidor contrata um serviço contínuo com cobrança periódica calculada sobre o patrimônio investido. O percentual varia conforme o escritório e o montante investido, geralmente entre 1% e 0,4% (diminuindo à medida que o patrimônio aumenta).
Principais características:
- Modelo: em ascensão no Brasil e consolidado em países desenvolvidos.
- Cobrança: percentual fixo sobre o patrimônio investido.
- Perfil: ideal para quem faz movimentações com maior recorrência na carteira.
- Diferenciais: em casas como a XP, o valor repassado ao assessor retorna para você em cashback.
Modelo Consultoria
No modelo consultivo, o foco é um planejamento financeiro abrangente que considera o patrimônio completo do cliente, mesmo quando distribuído entre diferentes instituições. O resultado é uma visão consolidada de todos os ativos, independentemente de onde estejam aplicados.
Principais características:
- Modelo: gestão centralizada e consolidação do patrimônio global do cliente em diferentes plataformas.
- Cobrança: percentual fixo sobre o patrimônio total (em todas as instituições).
- Perfil: indicado para quem possui patrimônio acima de R$ 1 milhão, distribuído entre diferentes instituições, e deseja gestão integrada e global da carteira.
- Diferenciais: serviço similar ao Multi-Family Office.
As perguntas certas para tomar a decisão certa
Antes de escolher um modelo, o investidor precisa ser honesto consigo mesmo sobre alguns pontos fundamentais. O primeiro é o nível de envolvimento desejado com os próprios investimentos. Você acompanha o mercado com frequência e gosta de participar ativamente das decisões? Ou prefere delegar esse processo a um profissional de confiança?
A segunda pergunta diz respeito à complexidade do patrimônio. À medida que o patrimônio evolui, os investidores tendem a precisar de um acompanhamento mais próximo. Quem tem recursos concentrados em uma única instituição possui necessidades distintas das de quem distribui o patrimônio entre vários bancos, corretoras e classes de ativos.
O terceiro fator é o objetivo de vida associado ao investimento. Você está poupando para a aposentadoria? Para a educação dos filhos? Para a compra de um imóvel nos próximos dois anos? O mercado financeiro leva sempre em conta três aspectos principais: risco, retorno e liquidez. O investidor deve considerar esses três fatores antes de tomar decisões sobre como investir seu dinheiro.
