As ações da Rivian Automotive registraram a maior queda intradiária em mais de um ano, recuando mais de 14% na terça-feira (7), depois que a fabricante de veículos elétricos anunciou a venda de 75 milhões de ações para financiar contribuições de capital vinculadas a um empréstimo renegociado com o Departamento de Energia dos Estados Unidos (DOE).
Detalhes da oferta de ações
O Goldman Sachs lidera a oferta, conforme documento apresentado na segunda-feira (6) à Securities and Exchange Commission (SEC). Considerando o preço de fechamento de US$ 20,14 por ação na véspera, a operação deve levantar cerca de US$ 1,5 bilhão. A Rivian pretende usar os recursos para fazer contribuições previstas no acordo de empréstimo renegociado com o DOE, que atualmente totaliza US$ 4,5 bilhões. A montadora espera começar a sacar os recursos do empréstimo no início de 2027.
Impacto no mercado
As ações da Rivian caíam mais de 14% após a abertura dos mercados em Nova York, a maior queda intradiária desde novembro de 2024. Até o fechamento de segunda-feira, os papéis acumulavam alta de 2,2% em 2026, com valor de mercado de aproximadamente US$ 25,4 bilhões. A oferta ocorre em um momento de forte valorização recente do papel, impulsionada por resultados sólidos de entregas trimestrais e pelo interesse na nova linha de SUVs mais acessíveis, a R2, considerada peça-chave para a rentabilidade da companhia.
Resultados recentes e perspectivas
Na semana passada, a Rivian elevou sua projeção anual e agora espera entregar entre 65 mil e 70 mil veículos em 2026, acima das expectativas de Wall Street. A empresa entregou 12.194 veículos no segundo trimestre, superando a estimativa de cerca de 10.600, após vários trimestres de vendas irregulares. A produção também superou as previsões, com 12.613 veículos fabricados. A empresa ainda projetou receita entre US$ 1,55 bilhão e US$ 1,65 bilhão no segundo trimestre, acima da média de US$ 1,44 bilhão projetada por analistas.
Parcerias estratégicas
A Rivian vem controlando despesas com demissões e destravando fontes de financiamento com parceiros. A Volkswagen, maior acionista, deve investir até US$ 5,8 bilhões ao longo de vários anos, já tendo aportado cerca de US$ 3 bilhões em uma joint venture. Em março, a Uber anunciou investimento de até US$ 1,25 bilhão até 2031, para colocar robotáxis em operação. A oferta de ações terá seu preço definido após o fechamento do mercado em Nova York nesta terça-feira, segundo termos vistos pela Bloomberg News.
